C’est une première, demain, pour Alternext Bruxelles: la société wavrienne Vision IT Group, spécialisée comme son nom l’indique dans les technologies de l’information, va faire son entrée sur le marché par une cotation directe. L’opération, annoncée par un communiqué publié jeudi, a lieu simultanément à Paris et à Bruxelles.

Cela signifie notamment qu’il n’y a pas d’émission de titres nouveaux, l’opération faisant suite à un placement privé auprès d’investisseurs “qualifiés” définis par la législation, en France et en Belgique. L’Offering Circular qui l’annonce n’est pas soumis au contrôle de la Commission bancaire, financière et des assurances. Le procédé est régulièrement employé sur les marchés non réglementés parisiens, mais ne l’avait pas encore été à Bruxelles.

Newtree annonce dans un communiqué la clôture anticipée de son augmentation de capital de 5 millions. Elle a été sursouscrite à hauteur de 17% et, par application de la formule annoncée dans le prospectus, le prix d’émission a donc été fixé à € 16,95 par action.

Le CEO de la société, Benoît De Bruyn, se réjouit de cet incontestable succès et souligne que la clôture anticipée permet aux souscripteurs de bénéficier d’un prix plus avantageux. A 16,95, celui-ci est supérieur de 14 centimes au cours de référence, soit la moyenne des cotations des 30 jours précédant le 26 mai.

Mercredi, 785 titres ont été échangés à € 17,50.

NewTree annonce ce matin dans un communiqué que la Commission bancaire, financière et des assurances (CBFA) avait approuvé le prospectus relatif à sa prochaine augmentation de capital de € 5 millions. Il est disponible auprès de la société (lien ci-dessus) et des agences de la société de bourse Leleux et des banques Keytrade Bank et Binck Bank.

La période de souscription sera ouverte du 26 juin au 6 juillet. Elle porte sur un maximum de 297.442 actions nouvelles dont le prix définitif se situera dans une fourchette allant € 15,13 à € 17,65, selon une formule mathématique prenant en compte le nombre de souscriptions enregistrées. Mardi, le titre a été coté ex-dividende à € 17,32.

Si toutes les actions sont souscrites, la part du public dans le capital du chocolatier bruxellois passera de 43,1 à 58%.

Une présentation de l’opération (roadshow) aura lieu le 25 juin, à 17 h 45, au Palais de la Bourse de Bruxelles.

Dans un communiqué publié vendredi, NewTree (Marché Libre - NEWT) annonce que sous réserve de l’approbation du prospectus par la CBFA, un maximum de 297.442 actions nouvelles seront émises à un prix compris entre € 15,13 et € 17,65 par action. Ces montants correspondent à la moyenne des cotations des trente jours précédant le 26 mai, respectivement augmentée ou diminuée de 10%.

Le prix fixe de l’action sera déterminé en fonction de l’importance de la demande de titres exprimée pendant la période de souscription.

Une assemblée générale extraordinaire se tiendra le 25 juin prochain pour statuer sur les modalités de l’augmentation de capital.

Deux PME flamandes entament leur IPO, cette semaine. 

Celle de Transics s’est ouverte aujourd’hui lundi. Les actions seront cotées sur l’Eurolist. La société demandant à l’internaute de décliner son identité avant de le laisser accéder à son prospectus  d’émission (en anglais et en néerlandais, résumé en français), nous vous renvoyons à la page d’accueil du site.

La souscription aux actions d’ Ecodis sera ouverte jeudi (Alternext). Le prospectus a été approuvé par la CBFA, mais seul un “legal disclaimer” était accessible au moment de la publication de ce billet. L’ensemble du prospectus (en néerlandais et en français) devrait être incessamment disponible à cette adresse.

Ecodis, une société anversoise (Schoten) spécialisée dans la désinfection des eaux par une technologie innovante, lance une IPO sur Alternext le 6 juin prochain. L’opération est cornaquée par la Banque Degroof. Aucune précision n’a encore été fournie sur le montant de la levée de fonds. (Sources: De Tijd et L’Echo).

NewTree (Marché Libre - NEWT) annonce aujourd’hui dans un communiqué son intention de procéder, dans les deux mois à une augmentation de son capital à hauteur de 5 millions d’euro, sous réserve bien entendu de l’approbation du prospectus par la CBFA. Ce qui serait la plus importante levée de fonds opérée sur le Marché Libre jusqu’ici. La direction des opérations a été confiée à la société Leleux Associated Brokers, qui s’était déjà occupée de la première IPO (parfaitement réussie) de la société.

Le levée de fonds a pour buts d’accélérer le lancement de nouveaux produits, de renforcer le réseau de filiales commerciales à l’étranger (actuellement: Etats-Unis, France, Espagne et Portugal) et de financer d’éventuelles acquisitions.

La communication à propos de l’opération a été confiée à Decider’s (Evelyn Gessler et Lorraine de Fierlant). Ce qui est aussi une heureuse primeur: jusqu’ici, les acteurs du Marché Libre sont toujours restés très discrets et “amateurs” dans la diffusion de leurs informations économiques et financières en direction des investisseurs.

L’ambiance était détendue, lors de la visite de l’usine d’Eryplast organisée dans le cadre de l’introduction en bourse de cette société liégeoise productrice de palettes en plastique. Et pour cause: dès vendredi midi, quelques heures seulement après l’ouverture de la souscription, l’offre prioritaire portant sur 80% des actions (168.000) était bouclée. On s’achemine donc très vraisemblablement vers une clôture anticipée, l’offre non prioritaire devant rester ouverte trois jours au moins, jusqu’à mardi soir en l’espèce.

Excellente nouvelle pour la société bien sûr, mais aussi pour son conseiller financier, Raphaël Abou et son équipe de NextCap. Et pour le Marché Libre, dont les plus récentes IPO’s avaient parfois été “poussives”…

La souscription aux actions de la société anversoise MCLS (direct marketing) est bouclée, à hauteur de 1,02 million. La première cotation sur le Marché Libre interviendra le mercredi 16 mai (source: L’Echo 9/05/07).

L’offre portant au total sur 210.000 actions Eryplast au prix ferme de €10 sera ouverte du 11 mai au 8 juin prochains. Elle peut être clôturée anticipativement dès la fin du troisième jour ouvrable.

L’opération comporte deux volets: une offre en souscription publique d’un maximum de 150.000 actions nouvelles assorties de strips VVPR et une offre publique de vente d’un maximum de 60.000 actions sans strips. En cas de placement intégral, la structure de l’actionnariat sera la suivante:

• S.A. Franfin: 44% 
• S.A Ecotech Finance: 20%
• S.A. Meusinvest: 17%
• D. Rykers (CEO): 4%
• Public: 15%

Eryplast est une jeune société liégeoise (Herstal) qui se présente comme étant le deuxième producteur européen de palettes de manutention en plastique, appelées dit-elle à remplacer progressivement les traditionnelles palettes en bois qui représentent encore à ce jour plus de 90% du marché. La société estime tirer un avantage compétitif décisif de sa technique de production originale, à partir de matières recyclées lui garantissant des prix de revient largement inférieurs à ceux de la concurrence.

Eryplast fait état d’un chiffre d’affaires de 5,7 millions en 2006 (+19,5%) et d’une progression moyenne de 20% sur les quatre derniers exercices. A la fin du premier trimestre 2007, le chiffre d’affaires aurait progressé de plus de 30% par rapport à la période correspondante de 2006.

Le business plan annonce une croissance des ventes (annualisée) d’un peu plus de 17,5% jusqu’en 2009. Celle-ci dépend de l’augmentation des capacités de production que doit financer l’augmentation de capital.

Le résultat net pour 2006 s’arrête à € 219.000 (-39,5% par rapport à 2005). La direction attribue cette diminution très sensible de la marge nette à une hausse brutale du prix des matières premières qui n’a pu être répercutée sur les prix de vente qu’à partir du début 2007.

Eryplast annonce enfin, pour 2006, une dette nette de 3,02 millions, à peu près équivalente au montant des fonds propres (3,07 mos).

Le prospectus d’émission est téléchargeable sur le site internet du conseiller financier de l’opération (NextCap) et est annoncé sur ceux d’Eryplast, de Weghsteen&Driege (sponsor) et de DMR Finance (membre du syndicat de placement).

Revue de presse: De Tijd (26/01/07), L’Echo (25/04/07) et le blog “On a des choses à se dire” (5/05/07)